четвртак, 21.02.2019. ✝ Верски календар € Курсна листа
Последња измена 23:44

Девизни кредити и обавезан депозит

Намеће се једноставан закључак да ће у наредном периоду, када почне примена обавезног депозита на кредите са валутном клаузулом, динарски кредити бити далеко повољнији
Аутор: kamaticaсреда, 15.06.2011. у 22:00
(фото архива Полтике)

Последње колебање курса динара према евру и кретање у оба смера још једном је актуелизовало тему задуживања кредитима са валутном клаузулом. Ови кредити су се поново учинили атрактивнијим у односу на задуживање динарским кредитима због нижих каматних стопа и курса у паду. Међутим, ово задуживање и даље прате ризици попут курсних колебања, која су веома честа у последњих неколико година. Народна банка Србије ће, према најавама, пооштрити услове кредитног задуживања у страним валутама, увођењем обавезног депозита од 30 одсто.

До пре неколико година, у нашој земљи је постојала ова врста ограничења, с тим што је тада обавезни депозит износио 20 одсто, а важио је за све врсте краткорочних кредита. Након тога је ради подстицања узимања динарских кредита ограничење примењивано искључиво на кредите са валутном клаузулом, да би по појављивању ефеката светске економске кризе обавезан депозит био укинут на све врсте кредита.

Како утиче обавезан депозит на цену кредита

Обавезан депозит умањује укупан износ кредита, који клијент добија, али не умањује основицу на коју се одобрава каматна стопа. То значи да се каматна стопа обрачунава на укупан износ кредита, а клијент користи само 70 одсто износа кредита. У укупној цени кредита, обавезан депозит од 30 одсто увећава цену кредита у истом проценту.

Имајући у виду да многи клијенти нису у могућности да уплате депозит, пословне банке уобичајено нуде могућност да се депозит уплаћује из одобрених средстава кредита. Иако ово отвара могућност задуживања за клијенте који немају сопствених средстава за депозите, то не мења цену кредита која остаје 30 одсто већа.

Опасности код кредита са валутном клаузулом

Кредит са валутном клаузулом јесте кредит код кога се целокупан износ дуга и износ сваке рате изражава у страној валути, а при исплати кредита и плаћању сваке рате износ у страној валути прерачунава у динаре.

При одобравању кредита израженог у страној валути, исплата кредита од стране пословне банке врши се у динарској противвредности, а рата одређена у еврима биће прерачуната у динаре по курсу на дан доспећа сваке појединачне рате. Као што одобрени кредит добијате у динарима, тако ћете и обавезе по том кредиту, односно рате, враћати у динарима. Износ динара које ћете добити од банке и висина рате коју ћете плаћати банци утврђују се применом одређеног девизног курса, који може бити куповни, средњи или продајни.

Девизни курс се мења свакодневно, што утиче на висину ваше рате у моменту када доспева на наплату. Једини прави начин заштите од девизног ризика јесте да имате усклађен редовни месечни приход (плату, пензију и др.) са валутом кредита по коме сте се и задужили.

Међутим, с обзиром на то да већина грађана не остварује приходе у страној валути, потребно је да се информишете који се курс (куповни, средњи или продајни) примењује при обрачуну и плаћању рата, да бисте могли да сагледате да ли ће ваши приходи моћи да „покрију“ и евентуално повећање рате. Препорука је да се никада, а посебно не када су у питању кредити са валутном клаузулом, не задужујете до горње границе својих тренутних могућности.

На тај начин се делимично штитите од веће рате, која би могла настати као последица промене курса или промене каматне стопе која се обрачунава на кредитно задужење. Ово правило је посебно актуелно у тренутној ситуацији када је динар неочекивано „јак” према евру и швајцарским францима и када постоји јасно очекивање да ће у будућем периоду он слабити према овим валутама. Слабљење динара би у том случају повећавало месечну рату кредита, а тиме и вашу месечну оптерећеност у односу на примања.

Предности динарских кредита

Кредити са валутном клаузулом могу бити, на први поглед, привлачни пре свега због ниже каматне стопе него што је то случај код динарских кредита и тренутно девизног курса који је имао силазни тренд. Међутим, они истовремено носе значајно већи ризик и подразумевају веће трошкове због непредвидивих валутних кретања.

Сем ризика промене девизног курса, кредити са валутном клаузулом носе и ризик промене референтне каматне стопе за конкретну валуту. Код евра, референтна каматна стопа је еурибор, док је код швајцарских франака то либор. Ове каматне стопе се могу мењати независно од услова пословања у нашој земљи, што је и највећа опасност за кориснике кредита са валутном клаузулом. Треба имати у виду да су ове каматне стопе тренутно на још увек ниском нивоу и да се у наредном периоду може очекивати само њихов раст.

Динарски кредити се тренутно одобравају по каматним стопама које су за око 20 до 40 одсто више од каматних стопа на кредите са валутном клаузулом. Увођењем обавезног депозита код кредита са валутном клаузулом, каматне стопе на кредите у динарима ће се изједначити са каматним стопама кредита са валутном клаузулом. Тиме динарски кредити постају много атрактивнији, јер ће поред каматне стопе која постаје конкурентна, ови кредити имати и предности у смислу елиминисања курсног ризика, који остаје присутан код кредита са валутном клаузулом.

Кредити са валутном клаузулом ће тако изгубити предности које је доносила нижа каматна стопа, а истовремено ће носити стални ризик раста курса евра према динару, који је изузетно изражен у тренутним околностима када је динар изузетно ојачао. Ризик раста курса евра према динару се показао у свом најопаснијем облику у претходним годинама када је динар према евру изгубио готово 50 одсто своје вредности, што је увећало у истом износу и рате кредита.

На крају, намеће се једноставан закључак да ће у наредном периоду, када почне примена обавезног депозита на кредите са валутном клаузулом, динарски кредити бити далеко повољнији, јер је и једини досадашњи недостатак у виду више каматне стопе елиминисан тиме што обавезан депозит увећава цену кредита са валутном клаузулом. Остале предности динарских кредита, међу којима је најважнија непостојање курсних ризика, остају и чине ове кредите најповољнијим на тржишту.


Коментари0
f767e
Молимо вас да се у коментарима држите теме текста. Редакција Политике ONLINE задржава право да – уколико их процени као неумесне - скрати или не објави коментаре који садрже осврте на нечију личност и приватан живот, увреде на рачун аутора текста и/или чланова редакције „Политике“ као и било какву претњу, непристојан речник, говор мржње, расне и националне увреде или било какав незаконит садржај. Коментаре писане верзалом и линкове на друге сајтове не објављујемо. Политика ONLINE нема никакву обавезу образлагања одлука везаних за скраћивање коментара и њихово објављивање. Редакција не одговара за ставове читалаца изнесене у коментарима. Ваш коментар може садржати највише 1.000 појединачних карактера, и сматра се да сте слањем коментара потврдили сагласност са горе наведеним правилима.

Комeнтар успeшно додат!

Ваш комeнтар ћe бити видљив чим га администратор одобри.

Почетна / Економија /

Архива Импресум О нама Контакт Претплата Оглашавање Правила коришћења Бизнис Клуб Правила о приватности

Developed by: NewTec Solutions & TNation

Пријавите се на нашу маилинг листу

* Обавезна поља