ponedeljak, 25.03.2019. ✝ Verski kalendar € Kursna lista
Poslednja izmena 16:45

Devizni krediti i obavezan depozit

Nameće se jednostavan zaključak da će u narednom periodu, kada počne primena obaveznog depozita na kredite sa valutnom klauzulom, dinarski krediti biti daleko povoljniji
Autor: kamaticasreda, 15.06.2011. u 22:00
(фото архива Полтике)

Poslednje kolebanje kursa dinara prema evru i kretanje u oba smera još jednom je aktuelizovalo temu zaduživanja kreditima sa valutnom klauzulom. Ovi krediti su se ponovo učinili atraktivnijim u odnosu na zaduživanje dinarskim kreditima zbog nižih kamatnih stopa i kursa u padu. Međutim, ovo zaduživanje i dalje prate rizici poput kursnih kolebanja, koja su veoma česta u poslednjih nekoliko godina. Narodna banka Srbije će, prema najavama, pooštriti uslove kreditnog zaduživanja u stranim valutama, uvođenjem obaveznog depozita od 30 odsto.

Do pre nekoliko godina, u našoj zemlji je postojala ova vrsta ograničenja, s tim što je tada obavezni depozit iznosio 20 odsto, a važio je za sve vrste kratkoročnih kredita. Nakon toga je radi podsticanja uzimanja dinarskih kredita ograničenje primenjivano isključivo na kredite sa valutnom klauzulom, da bi po pojavljivanju efekata svetske ekonomske krize obavezan depozit bio ukinut na sve vrste kredita.

Kako utiče obavezan depozit na cenu kredita

Obavezan depozit umanjuje ukupan iznos kredita, koji klijent dobija, ali ne umanjuje osnovicu na koju se odobrava kamatna stopa. To znači da se kamatna stopa obračunava na ukupan iznos kredita, a klijent koristi samo 70 odsto iznosa kredita. U ukupnoj ceni kredita, obavezan depozit od 30 odsto uvećava cenu kredita u istom procentu.

Imajući u vidu da mnogi klijenti nisu u mogućnosti da uplate depozit, poslovne banke uobičajeno nude mogućnost da se depozit uplaćuje iz odobrenih sredstava kredita. Iako ovo otvara mogućnost zaduživanja za klijente koji nemaju sopstvenih sredstava za depozite, to ne menja cenu kredita koja ostaje 30 odsto veća.

Opasnosti kod kredita sa valutnom klauzulom

Kredit sa valutnom klauzulom jeste kredit kod koga se celokupan iznos duga i iznos svake rate izražava u stranoj valuti, a pri isplati kredita i plaćanju svake rate iznos u stranoj valuti preračunava u dinare.

Pri odobravanju kredita izraženog u stranoj valuti, isplata kredita od strane poslovne banke vrši se u dinarskoj protivvrednosti, a rata određena u evrima biće preračunata u dinare po kursu na dan dospeća svake pojedinačne rate. Kao što odobreni kredit dobijate u dinarima, tako ćete i obaveze po tom kreditu, odnosno rate, vraćati u dinarima. Iznos dinara koje ćete dobiti od banke i visina rate koju ćete plaćati banci utvrđuju se primenom određenog deviznog kursa, koji može biti kupovni, srednji ili prodajni.

Devizni kurs se menja svakodnevno, što utiče na visinu vaše rate u momentu kada dospeva na naplatu. Jedini pravi način zaštite od deviznog rizika jeste da imate usklađen redovni mesečni prihod (platu, penziju i dr.) sa valutom kredita po kome ste se i zadužili.

Međutim, s obzirom na to da većina građana ne ostvaruje prihode u stranoj valuti, potrebno je da se informišete koji se kurs (kupovni, srednji ili prodajni) primenjuje pri obračunu i plaćanju rata, da biste mogli da sagledate da li će vaši prihodi moći da „pokriju“ i eventualno povećanje rate. Preporuka je da se nikada, a posebno ne kada su u pitanju krediti sa valutnom klauzulom, ne zadužujete do gornje granice svojih trenutnih mogućnosti.

Na taj način se delimično štitite od veće rate, koja bi mogla nastati kao posledica promene kursa ili promene kamatne stope koja se obračunava na kreditno zaduženje. Ovo pravilo je posebno aktuelno u trenutnoj situaciji kada je dinar neočekivano „jak” prema evru i švajcarskim francima i kada postoji jasno očekivanje da će u budućem periodu on slabiti prema ovim valutama. Slabljenje dinara bi u tom slučaju povećavalo mesečnu ratu kredita, a time i vašu mesečnu opterećenost u odnosu na primanja.

Prednosti dinarskih kredita

Krediti sa valutnom klauzulom mogu biti, na prvi pogled, privlačni pre svega zbog niže kamatne stope nego što je to slučaj kod dinarskih kredita i trenutno deviznog kursa koji je imao silazni trend. Međutim, oni istovremeno nose značajno veći rizik i podrazumevaju veće troškove zbog nepredvidivih valutnih kretanja.

Sem rizika promene deviznog kursa, krediti sa valutnom klauzulom nose i rizik promene referentne kamatne stope za konkretnu valutu. Kod evra, referentna kamatna stopa je euribor, dok je kod švajcarskih franaka to libor. Ove kamatne stope se mogu menjati nezavisno od uslova poslovanja u našoj zemlji, što je i najveća opasnost za korisnike kredita sa valutnom klauzulom. Treba imati u vidu da su ove kamatne stope trenutno na još uvek niskom nivou i da se u narednom periodu može očekivati samo njihov rast.

Dinarski krediti se trenutno odobravaju po kamatnim stopama koje su za oko 20 do 40 odsto više od kamatnih stopa na kredite sa valutnom klauzulom. Uvođenjem obaveznog depozita kod kredita sa valutnom klauzulom, kamatne stope na kredite u dinarima će se izjednačiti sa kamatnim stopama kredita sa valutnom klauzulom. Time dinarski krediti postaju mnogo atraktivniji, jer će pored kamatne stope koja postaje konkurentna, ovi krediti imati i prednosti u smislu eliminisanja kursnog rizika, koji ostaje prisutan kod kredita sa valutnom klauzulom.

Krediti sa valutnom klauzulom će tako izgubiti prednosti koje je donosila niža kamatna stopa, a istovremeno će nositi stalni rizik rasta kursa evra prema dinaru, koji je izuzetno izražen u trenutnim okolnostima kada je dinar izuzetno ojačao. Rizik rasta kursa evra prema dinaru se pokazao u svom najopasnijem obliku u prethodnim godinama kada je dinar prema evru izgubio gotovo 50 odsto svoje vrednosti, što je uvećalo u istom iznosu i rate kredita.

Na kraju, nameće se jednostavan zaključak da će u narednom periodu, kada počne primena obaveznog depozita na kredite sa valutnom klauzulom, dinarski krediti biti daleko povoljniji, jer je i jedini dosadašnji nedostatak u vidu više kamatne stope eliminisan time što obavezan depozit uvećava cenu kredita sa valutnom klauzulom. Ostale prednosti dinarskih kredita, među kojima je najvažnija nepostojanje kursnih rizika, ostaju i čine ove kredite najpovoljnijim na tržištu.


Komentari0
28def
Molimo vas da sе u komеntarima držitе tеmе tеksta. Rеdakcija Politikе ONLINE zadržava pravo da – ukoliko ih procеni kao nеumеsnе - skrati ili nе objavi komеntarе koji sadržе osvrtе na nеčiju ličnost i privatan život, uvrеdе na račun autora tеksta i/ili članova rеdakcijе „Politikе“ kao i bilo kakvu prеtnju, nеpristojan rеčnik, govor mržnjе, rasnе i nacionalnе uvrеdе ili bilo kakav nеzakonit sadržaj. Komеntarе pisanе vеrzalom i linkovе na drugе sajtovе nе objavljujеmo. Politika ONLINE nеma nikakvu obavеzu obrazlaganja odluka vеzanih za skraćivanjе komеntara i njihovo objavljivanjе. Rеdakcija nе odgovara za stavovе čitalaca iznеsеnе u komеntarima. Vaš komеntar možе sadržati najvišе 1.000 pojеdinačnih karaktеra, i smatra sе da stе slanjеm komеntara potvrdili saglasnost sa gorе navеdеnim pravilima.

Komentar uspešno dodat!

Vaš komentar će biti vidljiv čim ga administrator odobri.

Početna / Ekonomija /

Prijavite se na našu mailing listu

* Obavezna polja