Ризични стамбени кредити у еврима

Сви који узимају кредите уз валутну клаузулу стрепе колико ће вредети евро, јер им висину месечне рате диктира кретање курса. Европска валута, на срећу, на нашем тржишту клизи. Јуче је по средњем курсу НБС вредела 77,89 динара, док је истог дана прошлог месеца износила 78,94, а пре три месеца 79,44 динара. То је посебно важно за дугорочне стамбене кредите индексиране у еврима, за које се месечни дуг обрачунава по уговореном курсу у динарској противвредности на дан доспећа рате. То значи да ће у случају јачања динара износ рате кредита који је индексиран у еврима, у динарима бити мањи него у случају да вредност националне валуте слаби, када се динарска рата повећава.

Према примеру Уникредит банке, клијент, који је добио стамбени кредит од 50.000 евра индексиран у еврима и одлучио се за период отплате од 25 година, плаћаће месечну рату у износу од 337,60 евра, у динарској противвредности. Конкретно, у тој банци износ месечне рате за стамбени кредит зависиће од курса евра на дан доспећа рате, што је пети дан у месецу. Тако је овом клијенту рата за стамбени кредит 5. октобра износила 26.717 динара. Следећа, која је доспевала на наплату 5. новембра, била је "тешка" 26.437 динара, а 5. децембра – 27.666 динара.

Значи, клијент је 5. децембра платио рату која је била виша за 949 динара у поређењу са оном коју је платио 5. октобра. Ако упоредимо рате које је дужник платио у октобру и новембру, видећемо да је рата у новембру била нижа за 280 динара у односу на октобар.

Када би се, међутим, рата кредита обрачунавала 20. децембра (курс евра 79,069 динара), износила би 26.694 динара, што би било мање за 972 динара у односу на рату коју је клијент платио 5. децембра.

Задуживање грађана у страној валути, без довољне информисаности о ризицима, није проблем само у Србији, већ и у земљама Европске уније. Ради заштите потрошача банкарских услуга, највиши монетарни ауторитет у Аустрији, на пример, обратио се пре месец дана грађанима да би их упозорио на ризике којима се излажу када преузимају обавезе по основу кредита у страној валути. У заједничком саопштењу Национална банка Аустрије и ФМА, институција која је у тој земљи задужена за надзор над финансијским сектором, констатовали су да је кредит у страној валути "посебан облик монетарне шпекулације", који са собом носи високе ризике: ризик промене камате и девизног курса и ризик за корисника кредита, али и додатне трошкове, који могу бити знатно виши него код зајмова у домаћој валути. То су документовали и конкретним примерима, који убедљиво потврђују претходна упозорења.

Објашњавајући на шта грађани морају да обрате пажњу, истичу: нико данас не зна како ће се убудуће развијати почетна каматна предност, имајући у виду тренутно више камате у еврима него у швајцарским францима. Нико, такође, не зна колико ће у будућности износити девизни курс стране валуте, а тиме и износ отплате кредита, и нико не може да предвиди како ће у погледу камате, на крају, проћи дужник уколико такав кредит отплаћује новцем који истовремено штеди у другој валути.

На основу тога је изведен закључак – уколико се узму у обзир сви додатни трошкови и ризици, нико не може априори ни да каже да почетна каматна предност заиста, на крају, кредит у страној валути чини јефтинијим у односу на кредит у еврима.

Пошто кредит и његова отплата гласе на страну валуту, може да се профитира на повољним каматама у неким валутама.

Истовремено, и Народна банка је упозорила на замке кредита који се одобравају у нашој земљи у швајцарским францима: "На тај начин, иако се за клијента сва плаћања обављају у еврима, увек постоји ризик девизног курса уколико се у овој валути не остварује приход".

Зато је и за наше грађане поучно пет "златних" правила, која треба да имају у виду када процењују да ли да се задуже у страној валути, понуђених Аустријанцима: да кредит у страној валути подигну само онда ако то исто финансирање могу да приуште и зајмом у еврима, да увек буду свесни ризика – кретања камате и девизних курсева који могу јако да осцилирају, те да следе основни економски закон – нижа камата увек је повезана са пропорционално вишим ризицима. Исто упозорење, наравно, важи и за депозите, где виша камата значи и већи ризик.